财联社10月17日讯（记者 夏淑媛）继银保手续费大调整之后，专业中介渠道佣金费用“报行合一”的脚步也渐行渐近。
据财联社记者从业内获悉，近期监管拟再次对专业中介渠道佣金费用进行约束。业内人士预计，中介渠道的费用“报行合一”今年底或明年一季度落地，手续费或最高调降五成。
在大雁养老创始人兼董事长陈志华看来，考虑到当前3.5%预定利率保险产品的退市、专业中介首年销售费用的潜在下调，以及不均衡的保险产品结构等因素，专业中介或将面临新一轮深度调整。
保联科技创始人许伟君表示，如果专业中介“报行合一”落地，对高手续费、低利润“飞单”模式的中介冲击最大，对重资产投入的中介机构而言，或因首期费差下降，当期现金流空间压缩，进一步压缩固定成本投入。未来，在中介保险产品费用同质背景下，具备品牌优势、附加值服务的保险公司将有望在市场脱颖而出。
专业中介渠道佣金费用“报行合一”脚步渐进，业内预计手续费最高调降五成
所谓“报行合一”，是指保险公司报给监管部门的费用率数据假设要和实际操作的数据保持一定的一致性。
“报行合一”本是《保险法》规定的原则之一，但面对激烈的市场竞争，不少保险公司通过各种小账、虚列费用等方式变相抬高手续费。与此同时，保险公司财务数据不真实、费用套利、销售成本激增等问题突出。
以往，手续费竞争激烈的车险业务，是监管强调“报行合一”最多的领域，而如今，继严打银保“小账”，鼓励保险公司创新佣金费用支付形式后，专业中介渠道“报行合一”的脚步也渐行渐近。
据财联社记者从多个渠道获悉，近期监管拟再次对专业中介渠道佣金费用进行约束。
在具体内容方面，某寿险公司高管向财联社记者透露，监管强化报行合一的要求，倾向在预算下发费用、考核费用等方面可比可算，要求保险公司合理制定销售激励方案等。
“专业中介渠道佣金费用报行合一或将于今年底或明年一季度落地，预计手续费最高调降约五成”上述人士表示。
据悉，监管部门早已关注到寿险业费用率过高的问题，并提出保险公司应当加强产品的费用管理，做到报行合一。
早在2022年4月，原银保监会就曾下发《人身保险销售管理办法（征求意见稿）》，其核心内容之一就是拟通过费用管控防范套利、商业贿赂等，提升销售品质管理。
其中，意见稿规定，保险公司向保险中介机构或个人支付佣金的，应科学确定佣金水平，真实列支并采用转账方式支付。佣金占总保费的比例以所售产品定价时的附加费用率为上限。
保险公司、保险中介机构应当科学设定佣金水平和结构，合理制定销售激励方案，审慎评估其对销售行为和投保决策产生的影响，防范不当激励导致分支机构和保险销售人员出现业绩造假、佣金套利、销售误导、实际费用严重超支等问题。
专业中介拟迎新一轮深度调整期，重资产布局机构现金流风险最高
近年来，监管推动“产销分离”的引导和民众对风险保障的日益重视，越来越多的保险中介公司进入市场，展开激烈的竞争。
截至2022年9月末，全国共有保险专业中介机构2609家。其中，保险中介集团5家；保险专业代理公司1733家；保险经纪公司494家；保险公估公司377家。
波士顿咨询数据显示，2014—2016年，保险专业中介渠道保费规模以每年23%的复合增速快速提升至2200亿元规模；2020-2022年，尽管保险市场整体保费规模增速放缓到4%，但专业中介仍保持相对较高的8%增速。
但在陈志华看来，当下专业中介繁荣背后依然潜藏危机。
一方面，保险公司的利润来源于三差，即费差、死差、利差，而中介公司作为产销分离的产物，其利润来源只有一个，即费差，由于只有费差支撑销售成本、职场成本、人力成本、运营成本和系统成本等，所以专业中介一般要求首年费用较高。
据其介绍，目前中介市场的20年期重疾险首年费用一般都在120%左右，未来如果首年费用降到90%左右，则首年有将近30%的费用差别。
“如果这30%是转移到续年支付，则中介最大的风险是现金流风险和继续率风险，假定新单10亿元标保且经营模式没有发生改变，就需要3亿元左右的现金流垫付，如果这30%的费用不在后续年度支付，中介将面临巨大的经营风险。”陈志华表示。
另一方面，未来专业中介“报行合一”落地，保险公司将重新布局渠道定位和策略，如何快速调整适应新环境、新政策将成为中介行业的试金石和分水岭。
在陈志华看来，考虑到3.5%定价利率保险产品的退市、专业中介首年销售费用的潜在下调和不均衡的保险产品结构等因素，寿险中介或将面临新一轮深度调整期。
“首先，中介公司需要在最短时间内去理清公司未来3年的现金流，改变经营模式、内外勤占比、产品及成本结构、关停并转不盈利的业务板块、甚至裁员等，这或许都是断臂求生的必经之路”陈志华表示。
而在中领国际董事长CEO郑荣禄看来，渠道竞争的本质就是成本之争、效率之争，归根到底就是专业技能之争。未来，专业中介公司要取得成功，至少必须满足以下条件：
一是资本金充足且具长远的战略眼光和目标；二是核心管理层及营业单位负责人必须具备在销售队伍管理方面卓越的成功经验；三是大幅高于行业的增员选才标准和产能，以确保个人和营业单位为公司创造费差益；四是对业务品质，例如继续率、合规经营的严格管控，以及独立自主的经营能力。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
