面对大环境，上半年寿险市场 “高开低走”，财险市场也未能独善其身。

数据显示，2021年上半年，保险业原保险保费收入2.71万亿元，同比下降0.32%，而2020年同期，这一数据还是同比增长6.5%。单看财险板块，2021年上半年，原保费收入7343亿元，同比增长1.7%，较2020年同期增长7.6%放缓了不少。

面对车险综合改革激烈的市场竞争和日趋强化的监管环境，财险市场增长的压力日渐明显。

近日， A股三大保险集团半年报披露，财险“三巨头”人保财险、平安财险、太保财险上半年的经营答卷已交出。

人保财险

保费收入2518.25亿元，同比增长2.5%，净利润收入165.12亿元，同比增长25.8%。

平安财险

保费收入1333.13亿元，同比下降7.5%，净利润为107.91亿元，同比增长30.4%。

太保财险

保费收入815.61亿元，同比增长6.4%，净利润为35.03亿元，同比增长10.3%。

纵观上半年财险“三巨头”的市场份额，人保财险占有率为34.3%，同比上升了0.3个百分点，平安财险占有率为18.2%，同比下降了1.8个百分点，太保财险占有率为11.1%，同比上升0.5个百分点。

不同于此前保费收入呈现两位数的快速增长，如今的有微增有下降折射出当下财险市场的艰难。2021年上半年，财险业发展到底如何？财险“三巨头”的数据给出了答案。

车险保费持续下降

继续降本增效

说起财险，车险是与百姓生活最为密切的产品，曾经一险独大，占据了财险的大半江山，一度高达八成左右，以绝对的优势决定了财险发展的趋势，这也让各家险企面对车险上演了争霸赛。现在看来，赚钱的是少数，亏钱的更多。

不光如此，激烈的竞争下，滋生出的各种车险乱象开始搅乱市场秩序。高投入、高费用、高成本，让中小险企夹缝求生，由此滋生各种车险乱象。

为了整治车险乱象，2020年9月19日，银保监会开启了对车险的一场颠覆性的综合性改革。这是自车险发展以来，力度最大最严厉的一次改革。通过近一年的综改，如今的车险已发生了巨大的改变。

从保费看，2021年前7月，车险保费收入4343亿元，同比下降7.4%，占财险市场的51.8%。从成本看，上半年车险综合成本率为99.9%，相较此前超100%的情况已有改观。

这是车险综改实施后的景象，不仅整个行业车险累计保费、单月保费持续呈现同比下降趋势，而且每家财险公司的情况亦是如此。

从财险“三巨头”的数据来看，2021年上半年，人保财险车险保费收入1207.55亿元，较2020年同期下降7.8%；平安财险车险保费收入890.15亿元，同比下降6.9%；太保财险车险保费收入446.42亿元，同比下降6.9%。

无一例外，三家险企车险均出现下降。从各家险企分析的原因看，“车险综改”是绕不开的原因。除此之外，复杂的国内外环境及市场竞争加剧升级，也影响了各家险企车险的发展。对此，三家险企启动了不同的应对措施。

人保财险

严格贯彻“增保降费提质”改革思路，持续优化车险经营模式，聚焦“稳续保、优转保”，大力发展家用车业务，强化直销团队和车商团队建设，提升渠道效能；强化定价能力，持续优化业务质量和业务结构，推进降本增效。

平安财险

不断优化成本结构，提升盈利水平；坚持以高质量发展为目标，以客户为中心，进一步加强客户线上化服务，持续深化科技在车险业务经营中的应用。同时，推动产品和服务创新，推出专属新能源车险产品，满足客户多样化需求。

太保财险

继续以客户经营为主线，坚持高质量发展的根本目标，进一步提升风险管控能力，强化创新赋能，深耕理赔 管理精细化，提高运营管理集约化。

综合成本率“两降一升”

赔付率成关键

要盈利就要控制成本。综合成本率的高低关乎险企开展某一项业务的承保利润，当其超过100%时就意味着承保亏损。在财险中，综合成本率不仅反映了一家险企对成本的控制能力，同时也反映出费用管控和经营风险管控的能力。

有数据显示，2021年上半年，财险业综合成本率达到99.6%左右，呈“V”形走势，持续走高。其中，综合赔付率同比上升7个百分点左右，综合费用率下降6个百分点左右。

综合成本率的上升，主要是受车险综合赔付率上升的影响。据悉，2021年上半年车险综合成本率达99.9%，小于等于100%的财险公司仅有16家。同时，随着车险综改的影响，非车险在快速发展，各家险企也开始进行业务转型，但从赔付率看，非车险的赔付率并不低，尤其是健康险等。

在这样的大环境下，头部财险公司的经营状况算得上略胜一筹。

三家险企半年报显示，2021年上半年，人保财险综合成本率为97.2%，较2020年同期下降0.1个百分点；平安财险综合成本率为95.9%，同比下降2.2个百分点；太保财险综合成本率为99.3%，较2020年同期提高了1个百分点。

综合成本率的变化主要基于费用率与赔付率的变化。数据显示，2021年上半年，人保财险赔付率71.8%，同比上升6.4个百分点，费用率25.4%，同比下降6.5个百分点；平安财险赔付率66.9%，同比上升6.9个百分点，费用率29%，同比下降9.1个百分点；太保财险赔付率70.1%，同比上升10.4个百分点，费用率29.2%，同比下降9.4个百分点。

从三家险企看，赔付率均呈上升态势。分析原因，除车险综改后车险保障责任增加外，今年以来的各种自然灾害等也助推了赔付额的增长。

新能源车险迎新规

将成险企突破口？

传统车险面临发展的窘境，那新型车险是否有机会？

近期，中国保险行业协会发布了《新能源汽车商业保险专属条款征求意见》，就新能源汽车的保险问题进行了征求意见。根据这份征求意见稿，新能源汽车的“三电系统”，即电驱动、电池和电控被纳入保障范围，而且在车损险中，也明确了“三电系统”及出厂设备属于车损险的保险责任。

从保险保障方面看，新能源汽车的保障有了更明确的规定。但这对于保险公司来讲，是否是一个机会呢？

人保集团副总裁、人保财险总裁于泽表示，从目前看，新能源车赔付率略高于传统燃油车，主要是出险频度比传统燃油车高一些。分析原因是因为新能源车发展尚属初级阶段，各个主机厂的产品及其性能，包括驾驶操控等差别较大。

但对于新能源汽车的未来，于泽表示，随着新能源车的迭代升级，包括技术等完善之后，新能源车的驾驶操控和安全性都会有较大提升。为此，人保财险下一步会抓住这一机遇，大力拓展新能源汽车保险。

平安产险在半年报中也表示，会推动产品和服务创新，推出专属的新能源车险产品，满足客户多样化需求。

或许，新能源车险将成为财险公司另一个严酷的战场。

非车险发力

担起增长重任！

为了保市场、保增长，车险规模下降之时，如何让非车险来补缺口，成为绝大多数险企的经营思路，这也可以均衡业务结构。

数据显示，2021年上半年，人保财险的意外伤害及健康险、农险、责任险、货运险等快速增长，实现原保费收入600.36亿元、295.65亿元、188.75亿元、25.29亿元，同比增长20.8%、15.8%、18.5%、25.2%；平安财险的意外及健康险保费收入105.71亿元，同比增长30.4%,不过非车险同比下降16.4%；太保财险的非车险保险业务收入369.19亿元，同比增长28.6%。

人保财险表示，公司紧紧围绕集团“卓越保险战略”，聚焦乡村振兴、智慧交通、健康养老、绿色环保、科技创新和社会治理六大战略领域，落实“承保+减损+赋能+理赔”的保险新逻辑，创新保险产品，升级服务模式，持续改善业务结构。

例如，意健险方面，人保财险在成功拓展大病保险新项目和巩固其他社会医疗保险业务固有优势的同时，加大“惠民保”的业务拓展力度，抢抓长期护理保险第二批试点契机，大力发展其他各类新型政策性健康险业务，社会医疗保险业务实现显著增长。

同时，积极对接保险需求，大力发展效益型个人分散性业务，推进驾乘类意外险和个人健康险业务，推动意外健康险业务高质量快速发展。

太保财险同样如此，健康险业务积极把握后疫情时代健康保险需求提升的新机遇，不断丰富个人健康险产品的供给和创新，积极推进医保类、扶贫类及城市定制型普惠医疗等健康险创新项目的快速发展；农险业务抢抓脱贫攻坚接续乡村振兴的发展新动能，落实“模式创新 + 服务提升”发展新路径，抓好区域突破和专业化经营，夯实科技驱动、组织赋能、战略投放、研究平台四大保障，持续推进农业保险取得高质量发展等。

不过，面对信用保证保险，财险“三巨头”的态度和经营也截然不同，太保财险最为谨慎，并没有开展此类业务。而平安财险对保证保险的风控较为出色。

数据显示，2021年上半年，平安财险的保证保险业务实现承保利润18.59亿元，较上一年同期承保亏损34.76亿元增加了53.35亿元，主要是得益于国内经济的复苏、风险筛选能力的进一步加强和客群结构的优化。2021年上半年保证保险业务综合成本率88.2%，同比下降37.4个百分点。

与平安财险相比，人保财险不断收缩战线，持续加强风险管控，融资性信用保证险业务规模同比大幅减少，整体信用保证险原保险保费收入11.63亿元，同比减少73.1%，但盈利性较好的非融资性信用保证险业务规模同比大幅增长。人保财险积极调整业务结构，持续出清存量业务风险，继续加强催收追偿和过程管控，坚持效益优先，严控新增业务质量，融资性信用保证险业务风险得到有效化解，2021年上半年实现追偿收入13.28亿元，整体信用保证险赔付率61.5%， 同比下降58.5个百分点；由于业务规模下降以及风险管控费用投入增加，费用率28.1%，同比上升9.5个百分点；综合成本率89.6%，同比下降49个百分点。融资性信用保证险业务扭亏为盈，非融资性信用保证险业务继续保持较好的承保盈 利水平，整体信用保证险实现承保利润3.04亿元。

加大非车险业务发展将成为财险市场调整业务结构的大方向，而车险的经营或许在不久的将来得以改观。有预测称，到今年9月19日之后，车险保费下降的情况或将有所改善，毕竟，2020年9月19日启动的车险综改，到现在基本进入了一个谷底。