作者：高明

编辑：邢莉

来源： 险企高参

作为第三支柱养老保险的重要组成部分，专属商业养老保险再迎利好！

近日，国家金融监督管理总局向各人身险公司下发《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），将进一步推动专属商业养老保险业务发展，由试点业务转为常态化业务。

专属商业养老保险试点自启动以来，业务规模持续增长，截至最新季度累计保费规模已达50.8亿元，但是监管部门在进行业务试点时仅提出了一些原则性要求，未对准入机构门槛、业务经营细则进行明确，其业务流程也尚待进一步优化。本次《征求意见稿》就是在总结前期试点经验的基础上，对专属商业养老保险经营要求、业务管理、消费者保护等事项进行了有针对性地调整。

满足4项条件可获准经营

与个人养老金制度“接轨”

《险企高参》从业内获悉，5月25日国家金融监督管理总局已向各人身险公司下发《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知（征求意见稿）》。接下来，符合条件的人身险公司均有望取得经营资格，但同时也面临着监管更为严格的要求。

《征求意见稿》明确，符合4项条件的保险公司可以经营专属商业养老保险：一是上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本（实收资本）的75%；二是上年度末综合偿付能力充足率不低于150% 、核心偿付能力充足率不低于75%；三是上年度末责任准备金覆盖率不低于100%；四是监管机构规定的其他条件。

《征求意见稿》同时指出，对于养老主业突出、业务发展规范、内部管理机制健全的养老保险公司，可以豁免第一款关于上年度末所有者权益不低于50亿元的规定。

专属养老保险试点开始于2021年6月，彼时原中国银保监会印发《关于开展专属商业养老保险试点的通知》（以下简称《通知》）启动专属养老保险试点，首批有人保寿险、太平洋寿险等6家寿险公司参与；次年3月业务试点区域扩大到全国，养老保险公司开始被纳入试点范围，紧接着太平养老、国民养老、平安养老、恒安标准养老等公司的专属产品陆续上市。

值得注意的是，与2021年发布的《通知》相比，本次《征求意见稿》在养老金领取方面进行了完善。

《征求意见稿》提出，投保人以个人养老金资金账户资金购买专属商业养老保险产品且未开始领取养老金的，如提出申请，保险公司可以通过保单批单的方式，将养老金领取条件变更为国家规定的个人养老金领取条件，或在合同中增加一次性领取养老金的领取方式。

业内人士分析，随着专属商业养老保险纳入个人养老金制度框架，《征求意见稿》对领取政策进行了相应优化，这可以更好地适应个人养老金的发展要求，与个人养老金制度做到无缝衔接。

宣传中六条“红线”不可触碰

最高演示利率可达5%

与《通知》相比，《征求意见稿》还新增了多条销售行为监管条款，对银行代销、中介销售以及网销等均进行了一定规范。

《征求意见稿》指出，保险公司可以委托全国性商业银行和公司治理机制健全、经营合规稳健、声誉良好的全国性专业保险中介机构宣传和销售专属商业养老保险；保险公司还可以通过设立自营网络平台或委托保险中介机构通过其自营网络平台宣传和销售专属商业养老保险。

针对宣传与销售，《征求意见稿》同时要求，保险公司通过设立自营网络平台宣传和销售专属商业养老保险的，需符合监管部门关于保险公司经营互联网人身保险业务应当具备在线运营能力和建立在线服务体系的相关要求，同时应当满足互联网保险销售行为可回溯管理有关要求；通过线下方式宣传和销售专属商业养老保险的，应当满足保险销售行为可回溯管理有关要求。

此外还要求保险公司或保险中介机构在宣传和销售时不得有以下六种行为：

一是将专属商业养老保险与银行储蓄、理财产品、基 金、国债等进行收益简单比较；

二是隐瞒合同限制条件或重要内容；

三是进行虚假或者夸大表述；

四是使用偷换概念、隐去假设等不当宣传手段；

五是按照投资组合历史结算利率对投资组合账户价值变动进行演示；

六是监管机构规定的其他禁止性行为。

除此之外，保险公司在对账户价值变动和养老金领取金额进行演示时，对于较高保证利率投资组合，其高档收益率假设不高于4%；对于较低保证利率投资组合，其高档收益率假设不高于5%；低档收益率假设不高于投资组合保证利率与 1% 的高者。

《征求意见稿》的下发，意味着在原有试点基础上，接下来将会有更多符合条件的机构加入开展专属商业养老保险业务，其市场也会进一步扩容。据相关数据披露，目前对接个人养老金制度的保险产品有32款，其中11款为专属商业养老保险，而接下来这份产品名单无疑也将进一步扩容。

未来，又将会有哪些新面孔出现，让我们拭目以待。